尽管银行阻力 美联储计划加快支付

如今不是几秒钟,大多数国家都能在几分钟内解决并清理零售银在美国需要几天时间,仍有银行家会问,我们真的需要更快的付款吗?对于美国以外的任何人来说,这是一个荒谬的问题:太阳升起在东方吗?只是看看!当然,我们需要更快的付款。英国,欧洲,澳大利亚,印度 - 这个星球上几乎所有人都拥有它们。

首先要知道的是,美联储最新宣布的实时支付平台计划于2024年 - FedNow - 并未出现。这是四年前开始的工作的高潮,随着更快的支付工作组的建立,美联储招募了数百名主题专家来评估问题。2014年,我参加了一年的工作小组,这是一个真正的支付行业谁。

目前的美国支付系统包括Fed Wire,NSS(用于证券相关交易),支票和自动清算所(ACH)。当ACH于1972年首次启动时,令人惊讶的是,美国甚至进行了电子支付:这是最先进的。四十七年后,ACH仍在管理大部分美国银行间转账。然而,虽然美联储是ACH支付的最大处理者,但它不是唯一的。另一个实体是电子支付网络(EPN),这是一个由商标信息交换机构拥有的非政府组织 - 一个由美国大型银行组成的财团。

此外,ACH的规则不是由美联储设定或管理,而是由成员组织,即由银行组成的国家ACH协会(NACHA)设定或管理。建立NACHA的规则,以便大银行对任何提议的变更拥有否决权。早在2011年,一组NACHA工作人员提交的提案比许多国家现有的实时系统提出的要简单得多。该计划称为加急处理和结算,表示如果美国银行在工作日下午2点之前提交付款,则将在下午5点左右结算,而不是等到下一个工作日,或者可能是在那之后的第二天。这将使我们业内人士称之为“当天的ACH”。

大银行认为加快付款并不符合他们的最佳利益,因为更快的交易时间将减少电汇,交换和透支费用带来的所有巨额收入。虽然大多数NACHA赞成当日付款,但大银行行使否决权以对其进行投票。

这对业内人士来说是一个震惊。我发了很多噪音并写了博客,但直到一年之后才被主流媒体采用。然而,对美国公众而不是银行负责的美联储确实注意到了,并且意识到如果NACHA的私人营利性利益继续决定政策,该国就无法前进。

鉴于美联储没有全权授权来创建或改变支付基础设施,它通过启动更快的支付任务组来推动整个行业构思并构建更快的支付平台。

由于NACHA决定对当天的ACH投票表决的强烈抗议,银行在2016年重新审视了该提案,但这次第二次包括交换费。以前,过去ACH,支票和电汇都是按面值清算,这意味着银行不收取任何接收或发送付款的费用,但银行卡可以收取交换费。因此,银行试图向您出售卡片的持续广告。银行担心,如果ACH变得更快,最终实时,消费者将使用ACH而不是卡或电线,零售银行将失去非常有利可图的收入来源。

传统上,美联储运营的支付系统总是按平价清算,这将成为未来几年的关键问题之一。银行将采用更快的支付方式,并且由于金融科技的创新,这次他们无法阻止它。但如果留给他们自己的设备,他们将尽力建立交换费。我希望美联储在这里坚持这条路线,并宣布FedNow将会像往常一样清算,就像过去的所有其他后端支付系统一样。

经过多年的NACHA丑闻讨论后,2017年,快速支付工作组结束并创建了一份报告,分析了美国的支付情况,并将其与世界其他地区进行了比较。该工作组随后提出了一系列建议,其中之一是美联储应该考虑为整个国家建立一个新的支付平台。经过多年的审议和行业反馈,美联储现已正式宣布将在美国建立一个新的支付系统。

它已经并将继续是一个令人难以置信的缓慢过程,但至少现在美联储最终拥有一个合法的基础,专家可以开始研究和规划新系统。如果我们希望看到它走得更快,那么国会就必须通过一项法律,赋予美联储权力,以开发新的基础设施。这方面没有通过任何法律,但在伊丽莎白沃伦共同赞助的参议院议案中有一项法案。这项法律不太可能在未来18个月内通过,但在2021年1月,国会的政治构成可能会有所不同。

追踪美联储用于实施这些新支付轨道的技术至关重要。虽然不太可能考虑加密货币,但我真的很喜欢区块链的架构作为支付平台和发展系统。问题是美联储有大量需求:ACH每年处理大约40万亿美元。美联储建立的任何新系统都必须能够处理(启动时)每年至少几万亿美元。随着无处不在的实时支付,到2030年,我们可以很容易地看到FedNow每年的收入达到100万亿美元。它需要处于比目前构建的任何区块链更多的零级别。我希望美联储花时间深入研究区块链技术,特别是关注新的股权证明系统,因为这些架构确实具有真正的批量功能。

美元在很长一段时间内都处于电子状态,其运行的后端系统(FedWire,NSS,ACH)不公开,它们不透明,它们不是基于区块链的,并且它们不易编程。现在美联储正在建立一个新的支付系统,它可以解决这些问题。它可以使系统基于区块链,更可编程,更易于访问。但从美联储在其常见问题解答中发布的内容来看,可以访问FedNow的唯一实体与可以访问ACH的实体相同:您必须有资格获得联邦存款保险,即银行。这意味着它仍然是一个封闭的银行系统,这是一个耻辱,因为他们本可以做得更好。但是,我们再次需要国会采取行动,实现金融创新,并从扼杀它的银行手中夺走权力。